Connect with us

Gorontalo Utara

Depreciation Expense vs Accumulated Depreciation: What’s the Difference?

Published

on

is accumulated depreciation a asset

It helps companies avoid major losses in the year it purchases the fixed assets by spreading the cost over several years. If you must make a choice between classifying accumulated depreciation as an asset or liability, it should be considered an asset, simply because that is where the account is reported in the balance sheet. If https://www.kelleysbookkeeping.com/what-is-the-expanded-accounting-equation/ it were to be categorized as a liability, this would create the incorrect impression that the reporting entity has a liability to a third party, which is not the case. The purchased PP&E’s value declined by a total of $50 million across the five-year time frame, which represents the accumulated depreciation on the fixed asset.

The accumulated depreciation account is a contra asset account on a company’s balance sheet. Accumulated depreciation specifies the total amount of an asset’s wear to date in the asset’s useful life. Depreciation expense is recorded on the income statement as an expense or debit, reducing net income. Instead, it’s recorded in a contra asset account as a credit, reducing the value of fixed assets.

In accrual accounting, the “Accumulated Depreciation” on a fixed asset refers to the sum of all depreciation expenses since the date of original purchase. You should note that the expense recorded each time is added to the accumulated depreciation account. Thus, accumulated depreciation is an aggregation of individual depreciation expenses over time. Accumulated depreciation refers to the cumulative amount of depreciation expense charged to a fixed asset from the moment it comes into use.

Is Accumulated Depreciation Equal to Depreciation Expense?

In other words, it’s the total of all depreciation expenses incurred to date. Accumulated depreciation is a running total of depreciation expense for an asset that is recorded on the balance sheet. An asset’s original value is adjusted during each fiscal year to reflect a current, depreciated value. Depreciation expense is reported on the income statement as any other normal business expense. If the asset is used for production, the expense is listed in the operating expenses area of the income statement. This amount reflects a portion of the acquisition cost of the asset for production purposes.

Depreciation expense is the amount that a company’s assets are depreciated for a single period (e.g,, quarter or the year). Accumulated depreciation, on the other hand, is the total amount that a company has depreciated its assets to date. It is listed as an expense, and so should be used whenever an item is calculated for year-end tax purposes or to determine the validity of the item for liquidation purposes. Accumulated depreciation is not an asset because balances stored in the account are not something that will produce economic value to the business over multiple reporting periods. Accumulated depreciation actually represents the amount of economic value that has been consumed in the past. In our PP&E roll-forward, the depreciation expense of $10 million is recognized across the entire forecast, which is five years in our illustrative model, i.e. half of the ten-year useful life.

  1. Accumulated depreciation can be calculated using the straight-line method or an accelerated method.
  2. It is considered a contra asset account because it contains a negative balance that intended to offset the asset account with which it is paired, resulting in a net book value.
  3. Since accelerated depreciation is an accounting method used to recognize depreciation, the result of accelerated depreciation is to book accumulated depreciation.
  4. Therefore, there would be a credit to the asset account, a debit to the accumulated depreciation account, and a gain or loss depending on the fair value of the asset and the amount received.
  5. Even though accumulated depreciation will still increase, the amount of accumulated depreciation will decrease each year.

Accumulated depreciation reduces the value of the corresponding asset on the balance sheet, therefore reflecting the total depreciation expense incurred since the asset’s acquisition. Recording accumulated depreciation is a systematic process that ends up on the balance sheet. This is recorded as a contra-asset account, which is an account that offsets the value of a related asset account.

Yet, the capital expenditure (Capex) must be spread across the useful life of the fixed asset per the matching principle, i.e. the number of years in which the fixed asset is expected to provide benefits. Accumulated Depreciation reflects the cumulative reduction in the carrying value of a fixed asset (PP&E) since the date of initial purchase. As an example, let’s assume that the original cost of an asset is $20,000, and it has an accumulated depreciation of $5,000.

Is Accumulated Depreciation a Current Liability?

Start with a free account to explore 20+ always-free courses and hundreds of finance templates and cheat sheets. Because the depreciation process is heavily rooted in estimates, it’s common for companies to need to revise their guess on the useful life of an asset’s life or the salvage value at the end of it. Accumulated what is a standard margin in accounting terms depreciation depends on salvage value; salvage value is the amount a company may expect to receive in exchange for selling an asset at the end of its useful life. Get instant access to video lessons taught by experienced investment bankers. Learn financial statement modeling, DCF, M&A, LBO, Comps and Excel shortcuts.

is accumulated depreciation a asset

Rather than recognizing the entire cost of the asset upon purchase, the fixed asset is incrementally reduced through depreciation expense each period for the duration of the asset’s useful life. For year five, you report $1,400 of depreciation expense on your income statement. The desk’s net book value is $8,000 ($15,000 purchase price – $7,000 accumulated depreciation). Accumulated depreciation is the total amount of depreciation of a company’s assets, while depreciation expense is the amount that has been depreciated for a single period. Depreciation is an accounting entry that represents the reduction of an asset’s cost over its useful life.

What is an Example of Accumulated Depreciation?

In accordance with accounting rules, companies must depreciate these assets over their useful lives. For example, Company A buys a company vehicle in Year 1 with a five-year useful life. Regardless of the month, the company will recognize six months’ worth of depreciation in Year 1.

Here’s a breakdown of how accumulated depreciation is calculated, the recording process and examples of practical applications. Accumulated depreciation for the desk after year five is $7,000 ($1,400 annual depreciation expense ✕ 5 years). Accumulated depreciation is a balance sheet account that reflects the total recorded depreciation since an asset was placed in service. Subsequent years’ expenses will change based on the changing current book value. For example, in the second year, current book value would be $50,000 – $10,000, or $40,000. Accumulated depreciation totals depreciation expense since the asset has been in use.

Continue Reading
Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Gorontalo

Menolak Lupa: Tragedi 2 Januari 2025, Ketika Keadilan untuk Julia Belum Datang

Published

on

Misteri Kematian Julia Shinta: 11 Bulan Tanpa Titik Terang

Gorontalo – Sebelas bulan telah berlalu sejak tragedi memilukan yang menimpa seorang gadis muda bernama Julia Shinta Sangala, warga Kabupaten Gorontalo Utara. Pada 2 Januari 2025, jasad Julia ditemukan oleh seorang penggembala sapi di area semak-semak sepi di Desa Ketapang, Kecamatan Gentuma Raya. Penemuan itu seharusnya menjadi awal dari proses pengungkapan kebenaran dan penegakan keadilan bagi keluarga korban.

Sehari setelah penemuan, keluarga Julia melapor secara resmi ke Polres Gorontalo Utara. Dengan harapan besar, mereka mempercayakan penegakan hukum kepada pihak berwenang agar pelaku dapat segera ditemukan. Namun, waktu berjalan begitu lama tanpa perubahan berarti dalam proses penyidikan.

Sebelas Bulan Dalam Penantian Keadilan

Kini, 11 bulan telah berlalu, dan kasus tersebut masih menyandang status “dalam tahap penyidikan”. Tidak ada perkembangan signifikan yang disampaikan kepada publik, sementara keluarga terus menunggu kepastian hukum yang tak kunjung tiba.

Dalam kurun waktu hampir satu tahun, belum ada satu pun tersangka yang diumumkan. Tidak ada kejelasan tentang arah penyelidikan maupun hasil forensik yang dapat membuka tabir misteri kematian Julia Shinta Sangala.

Bagi keluarga korban, setiap hari terasa seperti menanggung luka yang sama. Mereka bukan hanya kehilangan anak, tetapi juga menghadapi ujian panjang melawan sistem hukum yang dinilai lambat dan tidak berpihak. Keadilan yang menjadi hak dasar warga seolah menjauh dan menjadi sesuatu yang sulit dijangkau.

Potret Suram Penegakan Hukum

Kasus ini bukan sekadar catatan kriminal di Gorontalo Utara. Ia merefleksikan wajah penegakan hukum di tingkat lokal yang tengah diuji. Ketika kasus pembunuhan dengan bukti dan peristiwa jelas tak kunjung menemukan titik terang selama hampir setahun, muncul pertanyaan besar tentang efektivitas dan keseriusan aparat dalam mengusut tuntas kejahatan.

Kondisi seperti ini tidak hanya melukai hati keluarga korban, tetapi juga menimbulkan kekhawatiran di tengah masyarakat. Rakyat perlu diyakinkan bahwa hukum benar-benar bekerja tanpa pandang bulu dan tidak terhambat oleh kepentingan apa pun.

Penulis Fikran Mohzen

Seruan dan Harapan

Kasus kematian Julia Shinta Sangala adalah panggilan moral bagi semua pihak. Masyarakat, pemerhati hukum, dan organisasi sipil diharapkan ikut mengawasi jalannya penyidikan agar berjalan transparan dan akuntabel.

Polres Gorontalo Utara diminta untuk memberikan penjelasan terbuka kepada publik terkait progres kasus. Keluarga korban berhak mendapatkan kepastian, bukan sekadar janji lanjutan proses penyidikan tanpa hasil yang jelas.

Sebagai bangsa yang menjunjung keadilan, tragedi ini tidak boleh dilupakan. Nama Julia Shinta Sangala harus terus diingat, bukan hanya sebagai korban, tetapi juga sebagai simbol perjuangan akan kebenaran di tengah sistem hukum yang lamban.

Keadilan mungkin tertunda, tetapi perjuangan untuk memperjuangkannya tidak boleh berhenti.

Keadilan untuk Julia.

Penulis
(Fikran Mohzen)

Continue Reading

Gorontalo

Alarm Bahaya! PLTU Anggrek Diduga Buang Limbah Berbahaya ke Udara

Published

on

Aktivis Provinsi Gorontalo, Isjayanto H. Doda.

Gorontalo – Aktivis Provinsi Gorontalo, Isjayanto H. Doda, memberikan peringatan keras kepada Pemerintah Daerah Kabupaten Gorontalo Utara (Gorut) agar segera mengambil langkah tegas terkait masalah Electrostatic Precipitator (ESP) di PLTU Anggrek yang diduga tidak berfungsi secara optimal.

Menurut penjelasan Isjayanto, limbah Fly Ash dan Bottom Ash (FABA) hasil pembakaran batu bara di PLTU tersebut diketahui mengandung zat logam berat yang membahayakan kesehatan manusia jika terpapar dalam jangka panjang.

“Jika sistem ESP PLTU Anggrek saat ini tidak berjalan baik, maka polusi udara dari FABA bisa dengan mudah terhirup oleh masyarakat sekitar. Ini sangat berbahaya jika partikel tersebut masuk ke paru-paru,” tegas Isjayanto dalam pernyataannya.

Ia menyoroti adanya ancaman serius yang mengintai masyarakat apabila kondisi ini dibiarkan berlarut-larut tanpa penanganan. Menghirup FABA, lanjutnya, dapat menimbulkan gangguan pernapasan serta dampak kesehatan jangka panjang bagi warga sekitar.

“Pemerintah daerah harus menunjukkan langkah konkret demi menjaga keselamatan dan kesehatan rakyat,” tegasnya lagi.

Isjayanto juga meminta Pemda Gorut untuk tidak berlindung di balik keterbatasan kewenangan dan justru mengabaikan tugas utama dalam melindungi masyarakat.

“Kalau dari sisi kewenangan dianggap kurang memadai, maka temukanlah solusi lain. Jangan hanya pasrah dan menyerah! Keselamatan masyarakat harus menjadi prioritas utama — Salus Populi Suprema Lex Esto,” bebernya.

Ia bahkan menilai, jika hingga kini belum ada tindakan nyata dari pemerintah daerah, patut diduga ada ketidakberpihakan terhadap keselamatan publik.

“Bupati, OPD, hingga Forkopimda harus segera turun langsung ke lapangan. Jangan menunggu jatuhnya korban. Ancaman polusi udara akibat FABA ini nyata dan dampaknya bisa semakin buruk jika dibiarkan terus-menerus,” tutup Isjayanto.

Continue Reading

Gorontalo Utara

Angka Fantastis! 1000 Triliun Uang Negara Hilang Setiap Tahun dari Transaksi Gelap Ekspor

Published

on

Menguak tabir ekspor Indonesia, terkuak praktik manipulasi transaksi melalui under dan over invoicing yang menyebabkan kerugian negara hingga ribuan triliun rupiah setiap tahun. Dalam podcast Forum Keadilan TV, ekonom sekaligus peneliti Lingkar Studi Perjuangan, Gede Sandra, mengurai bagaimana modus gelap ini terjadi.

Menjelaskan di hadapan host Margi Syarif, Gede Sandra menegaskan dua bentuk utama praktik: “Jadi ini dalam istilah resminya itu namanya misinicing. Misinvoicing iya artinya invoice yang tidak tepatlah kira-kira gitu. Oke. Dan kejadiannya itu ada dua jenis misinicing ini. Yang pertama under invoicing. Oke. Artinya nilainya di bawah dari nilai sebenarnya gitu. Under kan. Dimurah-murahin. Dimurah-murahin. Oke. Yang kedua, over invoicing. Dimahal-mahalin kebalikannya. Oke.”​

Modus under invoicing biasanya dipakai untuk mengurangi beban pajak dan kewajiban lainnya dengan cara melaporkan nilai ekspor lebih kecil dibandingkan nilai sesungguhnya di negara tujuan. Sementara over invoicing lekat dengan upaya memindahkan dana secara ilegal keluar negeri lewat transaksi yang nilainya justru dilebihkan. Praktik ini bukan barang baru, telah berlangsung secara konsisten selama 10 tahun terakhir di pemerintahan Presiden Joko Widodo menurut hasil penelitian LSP dan pendataan Next Indonesia.​

Pendekatan manipulasi ini kerap menyasar komoditas primadona seperti batu bara, minyak sawit, minyak bumi, hingga logam mulia. Data Dirjen Pajak Kemenkeu terbaru mengungkap temuan 25 wajib pajak pada 2025 menggunakan under invoicing pada ekspor limbah sawit (POME), dengan total transaksi Rp 2,08 triliun. Potensi kerugian negara diperkirakan mencapai Rp 140 miliar hanya dari satu komoditas tersebut.​

Lebih jauh, peneliti menyatakan, Dua data ini dibandingkan dan selisihnya inilah yang dianggap ini gelap yang kemudian memunculkan Jadilah angka 1000 triliun. Indikasi klasik under invoicing adalah ketika catatan ekspor Indonesia jauh lebih kecil daripada data impor negara tujuan—hal ini kerap muncul di audit lembaga internasional seperti Global Financial Integrity.​​

Kekurangan koordinasi antarinstansi seperti Bea Cukai, Kementerian Perdagangan, dan Ditjen Pajak menajamkan celah manipulasi, sehingga pengawasan masih lemah dan potensi kebocoran makin besar. Bimo Wijayanto, Dirjen Pajak, menegaskan, “Kami deteksi di tahun 2025 itu ada sekitar 25 wajib pajak pelaku ekspor yang menggunakan modus yang sama. Ini masih dugaan dari 25 pelaku tersebut setidaknya total transaksinya itu sekitar Rp 2,08 triliun. Jadi, potensi kerugian negara kami estimasi dari Rp 2,08 triliun dari sisi pajak itu sekitar Rp 140 miliar,” ujarnya dalam konferensi pers di Jakarta Utara.​

Forum Keadilan TV dan LSP menegaskan urgensi reformasi agar Indonesia tak terus dirugikan melalui praktik manipulasi faktur transaksi lintas negara. Jika tak segera diatasi, kerugian negara bakal semakin menganga, menunda pembenahan ekonomi rakyat.

Continue Reading

Facebook

Terpopuler