Gorontalo Utara
What Does Impairment Mean in Accounting?
Published
4 years agoon
Asset accounts that are likely to become impaired are the company’s accounts receivable, goodwill, and fixed assets. IFRS implements a one-step approach to identify and report impaired assets. An impairment loss occurs when the carrying amount of an asset is greater than its recoverable amount.
- The total write-off is usually spread across the complete life of the asset, also considering its expected resale value.
- The depreciation (amortisation) charge is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount over its remaining useful life.
- Therefore, IAS 36 requires companies to record the impairment whenever it occurs.
- The table above shows that as of 31 December 20X1, the 12-month ECL amount to $2,224, while the lifetime ECL total $6,722.
- The illustrative calculation of the loss rate for B2C customers is presented below.
If its fair market value is less than the carrying value, you will need to record an impairment loss for the difference. Under GAAP rules, the total dollar value of an impairment is the difference between the asset’s carrying value and its fair market value. Under International https://adprun.net/ Financial Reporting Standards (IFRS), the total dollar value of an impairment is the difference between the asset’s carrying value and the recoverable value of the item. The recoverable value can be either its fair market value if you were to sell it today or its value in use.
Things that cause impairment internally include physical damage to the asset, causing a reduction in its value. A debit entry is made to “Loss from Impairment,” which will appear on the income statement as a reduction of net income, in the amount of $50,000 ($150,000 book value – $100,000 calculated fair value). After assessing the damages, ABC Company determines the building is now only worth $100,000. The building is therefore impaired and the asset value must be written down to prevent overstatement on the balance sheet.
The second step measures the impairment loss after passing the step one test. The write-down amount is equal to the difference between the asset book value and fair value (or the sum of discounted future cash flows if the fair value is unknown). Assets are tested for impairment on a periodic basis to ensure the company’s total asset value is not overstated on the balance sheet. According to generally accepted accounting principles (GAAP), certain assets, such as goodwill, should be tested on an annual basis.
Impaired Asset
And companies are not required to disclose what is determined to be the fair value of goodwill, even though this information would help investors make a more informed investment decision. Impairment charges came into the spotlight again during the Great Recession. Weakness in the economy and the faltering stock market forced more goodwill charge-offs and increased concerns about corporate balance sheets. This article will define the impairment charge and look at its good, bad, and ugly effects. Similarly, while the standard shows how to recognize impairment losses, it does not give detailed information about companies’ processes. ABC Co. has total assets worth $1 million after calculating the carrying value at the end of the accounting period.
Under the U.S. generally accepted accounting principles, or GAAP, assets that are considered “impaired” must be recognized as a loss on an income statement. But at every accounting period reporting date you’re expected to test each asset for impairment and declare them as ‘impaired’ if necessary. If the market value of an asset is lower than the carrying value, the asset is impaired and must be reduced to its fair market value, and the amount of the write-down will be reported as a loss. This often occurs when the asset is depreciated or amortized at an underestimated amount or following a decline in the asset’s market value.
If there is impairment, then the difference between the fair value of the asset and its carrying amount is written off. This write-off occurs at once; the charge is not spread over multiple accounting periods. Generally, amortization is believed to be a systematic decrease in an intangible asset’s book value, based on the planned amortization plan. The total write-off is usually spread across the complete life of the asset, also considering its expected resale value. If the asset’s carrying value exceeds the recoverable amount, then the company must recognize an impairment loss.
This impairment test may have a substantial financial impact on the income statement, as it will be charged directly as an expense on the income statement. In some cases, goodwill may be completely written off and removed from the balance sheet. Consequently, Entity A recognises a total interest income of $235,654 and credit losses amounting to $735,654, resulting in a net loss of $500,000. This is due to 12-month ECL being weighted by the probability of default (PD).
Impairment occurs when assets are sold or abandoned because the company no longer expects them to benefit long-run operations. The asset’s value is then ‘written down’ to the new, lower impairment accounting definition recoverable amount as an ‘impairment loss’. This is recorded as an expense on your income statement and the decreased value of the asset is now on your overall balance sheet.
Impairment vs. depreciation and amortization
However, on 1 January 20X2, Entity B’s financial situation significantly deteriorated, leading Entity A to classify its loan to Entity B as credit-impaired (stage 3). Entity A anticipated receiving only $0.5 million on 31 December 20X4 (same repayment date). Therefore, the expected credit loss at the repayment date is $1 million, which when discounted using the original EIR of 10.7%, equates to a present value of $737,788 as of 1 January 20X2. The process of calculating interest income on credit-impaired financial assets is discussed in a separate section.
Cash flows in ECL measurement
Among these, ABC Co. has a vehicle with a carrying value of $100,000, which has suffered physical damage. All these assets have a specific standard that addresses how companies should deal with impairment for them. Other than these, the impairment of assets applies to all other assets within a company. Furthermore, if an asset’s fair value reduces in the market, it may also cause impairment to it.
An impairment loss should only be recorded if the anticipated future cash flows are unrecoverable. When an impaired asset’s carrying value is written down to market value, the loss is recognized on the company’s income statement in the same accounting period. An asset is impaired if its projected future cash flows are less than its current carrying value. Another indicator of potential impairment occurs when an asset is more likely than not to be disposed prior to its original estimated disposal date.
Although IFRS 9 doesn’t explicitly prescribe how to measure the proceeds from collateral, the fair value appears to be the most logical option. The table above shows that as of 31 December 20X1, the 12-month ECL amount to $2,224, while the lifetime ECL total $6,722. Impairment comes from either a sudden, one-off cause that results in a quick, dramatic fall in the asset’s value, or a quick sequence of related events.
Even professionals can come to different conclusions about the same asset. Depreciation and impairment often get muddled because they both govern an asset’s decrease in value. You should consult your own professional advisors for advice directly relating to your business or before taking action in relation to any of the content provided. Understand what impairment is, how it differs from depreciation and amortization, and how to calculate and report it. Natalya Yashina is a CPA, DASM with over 12 years of experience in accounting including public accounting, financial reporting, and accounting policies. Over 1.8 million professionals use CFI to learn accounting, financial analysis, modeling and more.
Initial recognition of financial assets following a drawdown on a loan commitment
This amount was payable on 31 December each year until the bond’s maturity date on 31 December 20X6. However, Entity X experienced financial difficulties in 20X2 and failed to pay the coupon due on 31 December 20X2. Believing that Entity X would be capable of partial repayment of the face value at the redemption date, Entity A purchased the bond for $5,000 on 1 January 20X3.
You may like

Penangkapan hacker kontroversial Bjorka oleh Polda Metro Jaya pada Kamis (2/10/2025) terus menuai keraguan warganet. Meski polisi mengumumkan penangkapan WFT (22), akun Instagram yang diklaim milik Bjorka masih aktif membantah dan bahkan membocorkan data Badan Gizi Nasional. Reaksi warganet di X (Twitter) pun langsung membanjiri linimasa.
“Ketika Bjorka up story IG, lalu siapa yang ditangkap???” tanya akun @Opposisi6890, mendapatkan ratusan like dan repost. Tidak sedikit yang menganggap penangkapan ini sekadar pengalihan isu. “@baratieee_ menulis, ‘Soal hengker bjorka yang ketangkap itu, filling gw sih cuman buat pengalihan isu. Yakin gw bukan hengker bjorka asli itu.'” Sementara, @yusabdul menyoroti, “Bjorka yang sesungguhnya adalah orang dalam yang berani bayar ke pemilik server database instansi/perusahaan, termasuk Dukcapil. Gak mungkin bocah umur belasan tahun.”
Pakarnya, Teguh Aprianto, pendiri Ethical Hacker Indonesia, juga angkat suara, “Polisi dengan pedenya bilang kalau mereka nangkap Bjorka terus konpers seakan-akan yang ditangkap itu kasus yang wah banget. Padahal yang ditangkap itu cuma bocah yang selama ini ngaku-ngaku jadi Bjorka dan bocah yang suka repost thread orang lain.”
Penangkapan berawal dari laporan bank swasta tentang pembocoran data 4,9 juta akun nasabah yang diunggah akun X @bjorkanesiaa. “Peran dari tersangka, yang bersangkutan adalah pemilik akun media sosial X dengan nama Bjorka dan @bjorkanesiaa,” jelas AKBP Reonald Simanjuntak, Kasubbid Penmas Bidhumas Polda Metro Jaya.
Menurut AKBP Fian Yunus, penyelidikan terhadap WFT telah berjalan enam bulan. “Pelaku ini bermain di dark web sejak 2020, mengeksplor berbagai forum gelap tempat jual beli data,” ungkapnya.
AKBP Herman Edco menambahkan, “Selain data bank, WFT juga diduga memperoleh data ilegal dari sektor kesehatan dan perusahaan swasta di Indonesia. Data-data itu dijual di media sosial dengan harga mencapai puluhan juta rupiah. Motif pelaku adalah pemerasan, meski belum sempat terjadi. Barang bukti berupa komputer dan ponsel yang digunakan sudah diamankan.”
WFT kini dijerat Pasal 46 jo Pasal 30 dan/atau Pasal 48 jo Pasal 32 dan/atau Pasal 51 ayat (1) jo Pasal 35 UU ITE, dengan ancaman hingga 12 tahun penjara.
Namun, pihak kepolisian sendiri belum memastikan apakah WFT adalah Bjorka asli yang kerap membocorkan data pemerintah sejak 2022. “Everybody can be anybody on the internet,” kata AKBP Fian Yunus.
Kasus ini mengingatkan pada penangkapan serupa sebelumnya yang juga menimbulkan keraguan publik. Sebuah sumber internasional, The Jakarta Post, menulis bahwa identitas Bjorka tetap sulit dipastikan dan bahwa “identitas pelaku yang sebenarnya belum terkonfirmasi karena siapapun bisa mengatasnamakan Bjorka di internet”. banyak yang menyoroti aktivitas Bjorka di dark web sejak 2020 dan ancaman pidana maksimal yang kini dihadapinya.
Gorontalo Utara
Netizen Heboh! Bangunan mirip toilet di Boyolali telan anggaran 112 juta
Published
4 weeks agoon
22/09/2025
Sebuah bangunan kecil di pinggir area persawahan Kecamatan Ngemplak, Kabupaten Boyolali, baru-baru ini menjadi sorotan publik setelah diketahui dibangun dengan anggaran Rp 112,8 juta. Bangunan berukuran sekitar 1,5 x 1,5 meter ini memiliki dinding bata yang telah diplester dan diaci rapi, namun belum dicat. Ventilasi menggunakan roster, atap dari galvalum, dan pintu terbuat dari triplek lapis seng. Halaman depan dilapisi rabat beton agar terlihat lebih rapi.
Wildan, kontraktor dari Rebwild Construction, menilai bahwa biaya sebesar Rp 25 juta sudah cukup untuk membangun bangunan serupa, termasuk fondasi bawah dan pemasangan bor sumur. “Rp 25 juta juga cukup, mahal malah. Fondasi bawahnya pun sudah, kalau sama bor sumurnya masih masuk kayaknya, Rp 25 juta sudah sampai terbangun,” jelas Wildan.
Namun, anggaran Rp 112,8 juta tersebut mencakup keseluruhan paket kegiatan irigasi perpompaan yang memiliki manfaat langsung bagi petani. Sekretaris Dinas Pertanian Boyolali, Retno Nawangtari, menjelaskan bahwa anggaran tersebut termasuk pembuatan sumur bor, pembelian mesin pompa, pemasangan pipa, instalasi listrik, dan pembangunan rumah pompa. “Paling banyak anggaran untuk pembuatan sumur dalam,” kata Retno.
Kepala Dinas Pertanian Kabupaten Boyolali, Suyanta, menambahkan bahwa kegiatan pembangunan irigasi perpompaan ini dilakukan secara swakelola oleh kelompok tani penerima manfaat. “Perlu ditegaskan bahwa kegiatan Irpom Tahun 2024 ini bukan dilaksanakan langsung oleh Dinas (Pertanian), melainkan melalui mekanisme swakelola oleh kelompok tani penerima manfaat, sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan,” katanya.
Lokasi bangunan kecil ini berada di pinggir areal persawahan wilayah Desa Gagaksipat, Kecamatan Ngemplak, Kabupaten Boyolali. Tepatnya di sebelah utara landasan pacu Bandara Adi Soemarmo. Bangunan ini cukup mudah ditemukan karena berada persis di pinggir jalan raya ruas Mangu-Donohudan yang menghubungkan Bandara dan Asrama Haji Donohudan.
Gorontalo Utara
Bongkar! Mahfud MD Jelaskan Solusi Pemerintahan Agar Roda Negara Kembali Lancar
Published
2 months agoon
02/09/2025
Jakarta – Prof. Mahfud MD mengulas secara mendalam situasi demonstrasi yang sempat mencekam di berbagai kota Indonesia pada akhir Agustus 2025. Mahfud MD menegaskan bahwa walaupun kekerasan telah berhasil diredam terutama berkat langkah tegas Presiden Prabowo, masalah mendasar yang menjadi pemicu demonstrasi belum terselesaikan.
Demo yang awalnya dipicu oleh kebijakan pemerintah ini melahirkan kerusuhan hebat, termasuk pembakaran gedung DPR, korban jiwa, dan kerusakan harta benda. Situasi mulai membaik sejak Minggu malam dengan belum ada demonstrasi besar menggantikan.
Masalah utama yang belum dijawab adalah akumulasi berbagai persoalan sosial dan ekonomi, seperti tingginya angka PHK dan pengangguran, serta persoalan pajak dan pungutan yang memicu ketidakpuasan masyarakat. Penegakan hukum yang lemah, praktik kriminalisasi, politisasi hukum, serta kasus korupsi yang tidak jelas penyelesaiannya semakin memperparah kepercayaan publik terhadap pemerintah.
dikutip dari podcast Terus Terang bersama Mahfud MD, dia menyatakan bahwa penegakan hukum yang masih kacau membuat sulitnya mencari investor karena reputasi hukum yang buruk. Ia juga menyoroti peran ormas Islam yang dianggap telah jauh dari rakyat dan terlalu dekat dengan pemerintah sehingga tidak menjalankan perannya sebagai pemandu moral masyarakat secara tepat.
Pentingnya reformasi KPK dan sinergi aparatur negara dalam penegakan hukum juga menjadi sorotan utama untuk membangun pemerintahan yang profesional dan bersih. Selain itu, Mahfud MD mengkritik kabinet yang dianggap terlalu besar dan banyak pejabat bermasalah hukum, sehingga melemahkan kerja pemerintah.
Mahfud MD mengingatkan pentingnya kepemimpinan yang berani menerima kritik jujur dan penegakan hukum yang tegas agar negara ini bisa selamat dari masalah panjang yang melekat dalam pemerintahan.
Dalam kesempatan itu, Mahfud MD berbagi pengalamannya berani menyampaikan kritik langsung kepada Presiden Jokowi terkait sejumlah kasus besar seperti BLBI, menunjukkan pentingnya keberanian menyuarakan kebenaran demi kebaikan bangsa.
Ia mengharapkan Presiden Prabowo dapat mengambil langkah cepat menyelesaikan masalah hukum dan evaluasi kabinet untuk memenuhi aspirasi masyarakat agar roda pemerintahan kembali berjalan efektif.
Selain itu, Mahfud MD juga menanggapi sikap pemerintah terhadap demonstrasi, menegaskan bahwa TNI dan Polri harus bertindak tegas sesuai hukum namun tetap menghormati kebebasan berpendapat di Indonesia.

Komika AS Jadikan Momen Prabowo-Donald Trump Bahan Lelucon

Siang Hari Tak Aman Lagi, BMKG Peringatkan Matahari pukul 10–16 Paling Berbahaya!

Terik Tak Wajar di Gorontalo! BMKG Pastikan Suhu Panas Masih Akan Berlanjut

Seorang Pria Ungkap 87 Persen Lansia Laki-Laki Terlantar Karena Menyakiti Pasangannya

Bupati Pohuwato Resmikan Pembangunan Kopdes Merah Putih, Dorong Kemandirian Ekonomi Desa

Diusir Pemprov Saat Rakor, Kwarda Pramuka: “Kami yang Inisiasi Rapat, Kok Kami yang Tidak Dikasih Masuk?”

Menggugat Kaum Terpelajar di Tengah Demokrasi yang Dikuasai Kapital

Mabuk Picu Aksi Brutal, Iptu di Pohuwato Bacok Bripka Hingga Luka Parah

Skorsing dan Sanksi Berat untuk MAPALA UNG: Temuan Kasus Meninggalnya Mahasiswa

DPD PDI Perjuangan Gorontalo Siapkan PAW untuk Gantikan Wahyu Moridu di DPRD

PKK GELAR JAMBORE PKK TINGKAT KABUPATEN GORUT

Kota Gorontalo Peringkat kedua Internet Paling Ngebutt se-Indonesia

PIMPIN RAPAT PENYERAPAN PROGRAM, BUPATI PUAS HASIL EVALUASI

PEMKAB GORUT BERIKAN BANTUAN RP. 1 JUTA/ORANG UNTUK JAMAAH CALON HAJI

Dua Kepala Desa Di copot Bupati
Terpopuler
-
Gorontalo3 weeks ago
Diusir Pemprov Saat Rakor, Kwarda Pramuka: “Kami yang Inisiasi Rapat, Kok Kami yang Tidak Dikasih Masuk?”
-
Gorontalo1 month ago
Dugaan Pungli di SPBU Popayato, Kasmat Toliango Menantang Pihak Direktur untuk Lapor Polisi
-
News2 weeks ago
Menggugat Kaum Terpelajar di Tengah Demokrasi yang Dikuasai Kapital
-
Daerah2 months ago
DPD Partai Gerindra Provinsi Gorontalo Serahkan Bantuan Kemerdekaan RI ke-80 ke Panti Asuhan di Tiga Wilayah
-
Gorontalo2 months ago
DPD Gerindra Provinsi Gorontalo Bagikan 1000 Bendera Merah Putih untuk Warga
-
Advertorial2 months ago
Prof. Eduart Wolok Tegaskan UNG Siap di Garis Depan Lawan Kemiskinan Ekstrem
-
Gorontalo2 months ago
Terendus Batu Hitam Ilegal Menuju Pelabuhan Pantoloan Palu, Otoritas Pelabuhan & APH Diminta Bertindak
-
Advertorial3 months ago
Sambut Mahasiswa Baru, UNG Tegaskan PKKMB Tanpa Perpeloncoan